España: Venderán el 100% del capital de la cadena Occidental Hoteles
España. Los principales accionistas del grupo Occidental Hoteles han dejado atrás sus diferencias de criterio sobre el futuro de la cadena hotelera y alcanzaron un acuerdo para vender el 100% del capital del líder mundial en el segmento del todo incluido, explicaron fuentes cercanas a la operación.
Los propietarios de la cadena, Mercapital (29,5%), la Caixa (30,5%), el equipo directivo (15%) y las familias Lara, García Baquero y Lladró (15%), han dado al banco de inversión Goldman Sachs el mandato de venta de la cadena hotelera, cuya cartera de activos está compuesta por 79 establecimientos (18.500 habitaciones), el 75% de los cuales está ubicado en México y Caribe.
Semanas después de que las negociaciones entre NH Hoteles y la firma de capital riesgo Mercapital no llegasen a buen puerto, se ha decidido poner por tercera vez en el mercado la cadena hotelera presidida por Gregorio de Diego.
Según las fuentes consultadas, el nuevo proceso de venta se encuentra todavía en una fase muy inicial. El banco de inversión Goldman Sachs, que hace un año también tuvo el mandato de la operación, está ultimando la elaboración del cuaderno de venta, por lo que éste aún no se ha repartido entre los potenciales candidatos.
La firma Carlyle podría partir con ventaja en la carrera, ya que tiene todo el proceso de due diligence realizado. Además, esta entidad ha adquirido, junto a Vista Capital, la división de agencias y mayoristas de Iberostar (ahora llamada Orizonia), lo que permitiría lograr economías de escala e integración entre ambos grupos turísticos.
Según los rumores que circulan en el mercado, otro candidato que podría estar interesado es Miquel Fluxá, propietario de Iberostar Hoteles, que además de haber hecho caja con la venta, Occidental Hoteles se ajusta a su estrategia de seguir apostando por el mercado de sol y playa en el Caribe. Estas mismas fuentes aseguran que NH Hoteles no competirá en esta ocasión por tomar el control de la cadena.
De todas formas, es muy probable que este proceso de venta acabe convirtiéndose en una subasta y pujen varias firmas de capital riesgo y cadenas hoteleras. El alto valor inmobiliario de los activos de Occidental (buena parte de su inventario está bajo su propiedad), podría despertar también el interés de empresas inmobiliarias.